There were some new musical instruments on display.

on 在这里表示"处于某种状态或位置"，指物品被放置在某处供人观看。 display 是名词，意思是"展示、陈列"，指将物品摆放出来供人观赏或购买。 on display 是一个固定搭配，意思是"正在展出/陈列中"，表示物品被公开展示的状态。