They're always wearing each other's clothes.

each 的意思是"每一个"，在这里指代"彼此"中的每一个个体。 other's 是 other 的所有格形式，other 意思是"另一个"，所有格表示"另一个的"。 each other's 合起来表示"彼此的"，指两个人或事物相互之间的所属关系。