The house is modestly sized, perfect for a small family.

modestly 是形容词 modest 的副词形式，modest 意思是"适度的、不过分的"，加上 -ly 变成副词后表示"适度地、不过分地"。 在这里 modestly sized 表示"大小适中的"，指房子既不太大也不太小。