I find this weather so depressing.

depressing 是动词 depress 的现在分词形式作形容词使用。depress 由前缀 de-（表示"向下"）和 press（按压）组成，本义是"向下压"，引申为"使情绪低落、使沮丧"。depressing 在这里表示"令人沮丧的、压抑的"。