The loan's total cost depends heavily on the annual percentage interest rate and whether it compounds.

interest 是名词，意思是"利息"，指借款或存款产生的额外费用或收益。 rate 是名词，意思是"比率、费率"，在这里指利息的计算比例。 annual percentage interest rate 指"年利率"，即一年内利息占本金的百分比，是衡量贷款成本的重要指标。