The constant setbacks reduced her to a state of hopelessness.

reduced 是动词 reduce 的过去式，reduce 本意是"减少、降低"，在这里引申为"使陷入某种状态"。 to 在这里是介词，表示"达到某种状态或程度"。 reduced to 这个短语表示"使某人陷入某种（通常是不好的）状态"。