He has a house down by the harbor.

down 在这里用作副词，表示"在较远的位置"或"沿着某个方向"，常用来描述沿着河流、海岸线等自然地理特征的位置关系。 by the harbor 表示"在港口附近"，down by 连用暗示房子位于港口沿线的某个较远位置，可能比说话者所在位置更靠下游或更偏远。