Our school sets very high standards and most students achieve them.

sets 是动词 set 的第三人称单数形式，set 在这里的意思是"设定、确立"。 standards 是 standard 的复数形式，standard 的意思是"标准、规范"，指衡量事物质量或水平的准则。 sets standards 这个短语表示"设定标准"，指制定某种规范或要求。