They decorated the hall with balloons and colorful flags.

decorated 是动词 decorate 的过去式。decorate 由前缀 de-（表示"加强"）和词根 cor（来自拉丁语，意为"装饰"）组成，加上动词后缀 -ate，意思是"装饰、布置"。在句中表示过去发生的装饰动作。