The capitalist system encourages competition and innovation.

capitalist 是由名词 capital（资本）加上后缀 -ist（表示"信奉某种主义的人"或"从事某种职业的人"）构成的名词，指"资本家"或"资本主义者"。在这里作为形容词使用，表示"资本主义的"。 capitalist system 指以生产资料私有制和市场经济为基础的经济制度，即"资本主义制度"。