The violation carries a penalty of up to three years in prison.

penalty 是名词，来自动词 penalize（处罚），指"惩罚、处罚措施"。在法律语境中特指"刑罚、罚则"。 carry a penalty 是固定搭配，表示"带有某种处罚"，指违规行为将导致的法定后果。