The two countries are engaged in a territorial dispute over the island.

territorial 是形容词，由名词 territory（领土）加上形容词后缀 -al 构成，表示"与领土有关的"。 dispute 是名词，意思是"争端、争议"，指双方或多方在某个问题上的分歧或争执。 territorial dispute 指"领土争端"，即关于领土归属或边界划分的争议。