Many research projects are funded by government grants.

funded 是动词 fund 的过去分词形式，在句中表示被动。fund 的意思是"提供资金、资助"，所以 funded 表示"被资助的"。 government grants 中，government 指"政府"，grants 是 grant 的复数形式，grant 指"拨款、补助金"。government grants 合起来表示"政府拨款"。