We can go swimming and visit some of the beautiful castles nearby.

nearby 是形容词，由 near（附近的）和 by（在旁边）组成，意思是"附近的、邻近的"。可以指地理位置上的接近，也可以指时间上的接近。在这个句子中指的是地理位置上靠近的城堡。