The government is confronted by a serious economic crisis.

is 是 be 动词的第三人称单数现在时形式，表示"存在"或"处于某种状态"。 confronted 是动词 confront 的过去分词形式，confront 意思是"面对、遭遇"，过去分词形式在这里构成被动语态。 by 是介词，在这里引出被动语态的动作执行者，表示"被...所..."。 is confronted by 构成被动语态，表示"被...所面对/遭遇"，在句中指"政府被经济危机所困扰"的意思。