I'll lend you money when you're in need, but I draw the line when you ask me to lie to your family.

draw 在这里的意思是"划定、画出"，引申为"设定界限"。 the 是定冠词，特指某个界限。 line 本义是"线"，这里指"界限、底线"。 draw the line 是一个固定短语，意思是"划定界限、设定底线"，表示在某件事上拒绝让步或接受。