Well, you should be bouncing up and down with joy just kidding!

joy 的意思是"快乐、喜悦"，指强烈的愉快情绪。 just kidding 是一个固定短语，just 表示"仅仅"，kidding 是动词 kid（开玩笑）的现在分词形式，整个短语意思是"只是开玩笑"或"说着玩的"。