The school play stars children in the seventh and eighth grades.

stars 是动词 star 的第三人称单数形式。star 本意是"星星"，作为动词时表示"由...主演"或"担任主角"。 这里 stars 表示"由...担任主演"，指七八年级的学生是这场学校戏剧的主要演员。