The house is surrounded by trees, so it's not overlooked at all.

overlooked 是动词 overlook 的过去分词形式，在句中表示被动。overlook 由前缀 over-（表示"在...之上"）和 look（看）组成，字面意思是"从上方看"，引申为"俯瞰、俯视"的意思。overlooked 在这里表示"被从上方看到/被俯瞰"的状态。