The report highlighted an unfavorable effect of the policy.

unfavorable 是由前缀 un-（表示“不、非”）加上形容词 favorable（有利的、赞成的）构成的形容词。favorable 来自动词 favor（偏爱、有利于），加上后缀 -able 表示“能够……的”。所以 unfavorable 意思是“不利的、不赞成的”。