They're selling off damaged goods at reduced prices.

damaged 是动词 damage 的过去分词形式，damage 的意思是"损坏、破坏"。过去分词 damaged 在这里作形容词用，表示"被损坏的、有损伤的"。 goods 是名词 good 的复数形式，good 在这里指"商品、货物"，goods 特指"待售的商品"。