The festival featured traditional dances from around the world.

dances 是 dance 的复数形式，dance 是名词，意思是"舞蹈"，指有节奏的身体动作表演艺术。 featured 是动词 feature 的过去式，feature 的意思是"以...为特色、展示"，在这里表示"音乐节展示了..."。