Germany is better off than the USA and closely followed by Spain in government spending management.

closely 是形容词 close 的副词形式，close 本意是"接近的、靠近的"，加-ly 变成副词后表示"紧密地、密切地"。 在句中 closely followed 表示"紧随其后"，强调西班牙与德国的差距很小。