She lives modestly on a small pension.

modestly 是形容词 modest 的副词形式，modest 意思是"适度的、朴素的、谦虚的"。这里 modestly 修饰动词 lives，表示"以简朴的方式生活"。 small 是形容词，意思是"小的、少量的"，这里修饰 pension（养老金），表示"数额不大的养老金"。