The only seats available were off to the side or up in the balcony - I chose the latter.

the 是定冠词，在这里特指前面提到的两个选项中的一个。 latter 是形容词，意思是"后者的"，指前面提到的两个事物中的第二个。在句中指代"阳台楼上的座位"。 the latter 是固定搭配，表示"后者"，特指前面提到的两个选项中的第二个。