He sees her in his mind's eye, running around barefoot, laughing and squealing, wading in the water and running back out, screaming, trying to get away from the breaking waves.

in 在这里表示"在...之中"，指在某种状态或范围内。 his 是代词 he 的所有格形式，表示"他的"。 mind's 是名词 mind（头脑、思想）的所有格形式，表示"头脑的"。 eye 本义是"眼睛"，在这里用单数形式表示"视觉"或"想象"。 mind's eye 是一个固定短语，指"脑海中的视觉形象"或"想象力"，用来描述在头脑中形成的画面。