I'm afraid your line has been disconnected because your last bill hasn't been paid.

line 在这里指"电话线路"，原意是"线、线路"，引申为通讯连接的通路。 disconnected 是动词 disconnect 的过去分词形式，dis- 表示"否定、相反"，connect 是"连接"，合起来表示"断开连接"的意思。在句中表示被动含义，指"被断开"。 line has been disconnected 指"电话线路被切断"，即电话服务被暂停。