We need to differentiate ourselves from the competition.

differentiate 是动词，由前缀 dif-（表示"分开"）和词根 fer（来自拉丁语 ferre，意思是"携带"）加上后缀 -ate（构成动词）组成。字面意思是"分开携带"，引申为"区分、辨别"的意思。