We are making progress little by little on the project.

little 的意思是"小的、少量的"，在这里表示"一点点"。 by 是介词，表示"通过某种方式"或"按照某种程度"。 little by little 是一个固定短语，意思是"逐渐地、一点一点地"，表示缓慢但持续的进展过程。