The service is excellent and the atmosphere is quite nice, with an air of elegance.

air 在这里不是指"空气"，而是引申为"氛围、气质"的意思，表示某种微妙的感觉或印象。 of elegance 表示"具有优雅特质的"，用来描述前面 air 的具体特征。 an air of elegance 整体意思是"一种优雅的氛围/气质"，指场所或人物散发出的高雅感觉。