The poor sound quality ruined an otherwise splendid film.

otherwise 在这里是副词，意思是"在其他方面"或"除此之外"。它由 other（其他的）和 wise（方式、方面）组成，字面意思是"以其他方式"。在句中表示"除了音质差这一点之外"，强调电影在其他方面都很出色。