The company increased production in anticipation of higher holiday demand.

in 在这里表示"处于某种状态或过程中"，常与表示心理活动的名词搭配使用。 anticipation 是动词 anticipate 的名词形式，由前缀 anti-（表示"前"）和词根 -cip-（来自拉丁语 capere，意为"拿取"）加上名词后缀 -ation 组成，字面意思是"提前获取"，引申为"预期、预料"。 in anticipation of 是一个固定搭配，表示"预料到...而提前做准备"。