In the singing competition, the favorite was surprisingly knocked out in the first round.

knocked 是动词 knock 的过去式，knock 本意是"敲击、碰撞"，在比赛中引申为"击败"。 out 在这里是副词，表示"出局、离开"状态。 knocked out 是固定短语，在比赛中表示"被淘汰出局"，在拳击比赛中特指"被击倒"。