Local people have mixed feelings about the planned transformation of their town into a regional capital.

transformation 是名词，由动词 transform（转变、改变）加上名词后缀 -ation 构成。transform 本身由前缀 trans-（表示“跨越、转变”）和 form（形式）组成，字面意思是“改变形式”。transformation 指“彻底的改变或转变”，在这里指城镇性质的根本性转变。