There were some new musical instruments on display at the music fair.

on 在这里表示"处于某种状态或位置"，常与 display 搭配使用表示"展示中"。 display 是名词，意思是"展示、陈列"，指将物品摆放出来供人观看。 on display 是一个固定搭配，表示"正在展出、陈列中"的意思。